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GCB Bank has delivered a strong financial performance in the first nine months of 2026, recording significant growth in profitability, expanding its lending operations...

  Employees of GCB Bank PLC have donated student desks to Toase Senior High School (SHS) in the Bosomtwe District to help address a shortage...

  Fidelity Bank Ghana has stepped up its support for healthcare delivery with a GH¢200,000 cash donation to the Ghana Medical Trust Fund to help provide specialised treatment for vulnerable patients battling chronic non-communicable diseases. The donation, presented on Tuesday, September 15, 2026, is part of the Bank’s corporate social responsibility efforts aimed at widening access to quality healthcare and supporting interventions that can save lives. A delegation from Fidelity Bank Ghana, led by its Deputy Managing Director, Kwabena Boateng, visited the Fund to formally present the donation. He was accompanied by John Paul Taabavi, Divisional Director, Corporate and Institutional Banking; Vincent Musah, Director, Public Sector Group; Joshua Elikplim Agbo, Senior Manager, Public Sector Group; Edwin Tei Mensah, Relationship Officer, Public Sector Group; and Ms. Marjorie Myers Quansah, CSR Coordinator. ‘Good health is the foundation of national development’  Speaking at the presentation, Mr. Boateng praised the Ghana Medical Trust Fund for its work in supporting Ghanaians who require specialized medical care, particularly those living with chronic non-communicable diseases. He said Fidelity Bank was proud to support an institution whose interventions directly improve the lives of vulnerable people while contributing to the development of specialist healthcare capacity in the country. “We are happy to support an institution which is providing financial assistance and specialist treatment for Ghanaians suffering from chronic non-communicable diseases and also training specialist health professionals,” he said. Mr. Boateng said the donation reflected the Bank’s belief that access to quality healthcare was not only a social responsibility but also a critical ingredient for national development. “This donation is not only a demonstration of the Bank’s strong corporate social responsibility agenda but also a reflection of its belief that good health is a foundation for national development,” he stated. He further assured the Ghana Medical Trust Fund of Fidelity Bank’s continued support for initiatives aimed at strengthening healthcare delivery and improving outcomes for patients. Donation comes at critical time  Receiving the donation, Administrator of the Ghana Medical Trust Fund, Adjoa Obuobia Darko-Opoku, expressed gratitude to Fidelity Bank Ghana for the timely intervention. She said the GH¢200,000 would provide much-needed assistance in responding to the increasing burden of chronic non-communicable diseases and improve access to specialised medical care for vulnerable patients. According to her, the growing demand for specialised healthcare requires strong collaboration between government and the private sector. She therefore called for continued support from corporate institutions such as Fidelity Bank to complement government’s efforts to build a resilient and responsive healthcare system. Ms. Darko-Opoku commended Fidelity Bank Ghana for the gesture and assured the Bank that its contribution would be put to its intended purpose. She pledged that every contribution received by the Trust Fund would be channelled towards saving lives, supporting patients and creating lasting impact. The GH¢200,000 donation adds to the growing role of private-sector partnerships in tackling Ghana’s healthcare challenges, particularly for patients whose access to specialised treatment is often constrained by financial difficulties.  

  Story by Elikem Desewu   Private sector proposes Value Chain Industries Bank to provide long term financing from raw materials to the consumer  Ghana’s ambition to build a productive 24-Hour Economy could face a major financing constraint unless the country changes how it funds agriculture and industry, with private-sector players proposing a Value Chain Industries Bank (VCIB) to provide long-term capital from raw-material production through manufacturing to the final market. The proposed private-sector-led development finance institution would target agriculture, manufacturing, fast-moving consumer goods (FMCGs) and export value chains, addressing what industry stakeholders see as a persistent mismatch between short-term financing and the longer investment periods required to build competitive industries. Ghana cannot sustainably expand manufacturing, substitute imports and increase exports by financing factories while leaving the farms, suppliers, distributors and markets on which those factories depend underfunded. President John Dramani Mahama’s 24-Hour Economy agenda seeks to expand production, employment and value addition. But operating factories for longer hours will require more raw materials, working capital, logistics, warehousing and market demand. Familiar industry figures argue that financing must therefore follow the entire production chain rather than treat factories as isolated investments. An agro-processing company, for example, may have to establish a factory while simultaneously developing thousands of acres of raw materials, building outgrower networks, establishing distribution and penetrating domestic and export markets. These investments can take up to ten years to mature, yet some industrial projects have had to operate within financing periods of about six years, creating repayment pressure before their agricultural and commercial ecosystems reach sufficient scale. VCIB would seek to address that mismatch by aligning the tenure of financing more closely with the gestation period of the industry being financed. The experience of indigenous agro-processing companies such as Ekumfi Fruits & Juices highlights the challenge. A large processing facility cannot operate efficiently without adequate raw materials, and where financing builds factory capacity without simultaneously expanding farms and outgrower production, utilization can remain below installed capacity. Low utilization raises unit costs, weakens competitiveness and puts pressure on cash flow and debt servicing. The factory may have been financed, but the value chain was not. Unlike another wholly state-owned development bank, VCIB would be substantially private-sector driven, bringing together manufacturers, agribusinesses, FMCGs, institutional investors and private capital, with government participating as a strategic partner and potentially a minority investor. The model would seek to leverage productive assets already held by Ghanaian companies—including factories, machinery, warehouses, farms, plantations, inventories, receivables and distribution networks—to mobilize larger pools of long-term capital. One of its proposed innovations is greater recognition of biological assets in agricultural financing.  Commercial cocoa, oil palm, citrus, avocado and other plantations carry future production potential but may not receive sufficient recognition under conventional collateral structures. Subject to appropriate valuation, insurance, legal enforceability and prudential requirements, VCIB would seek to assess agricultural investments using a combination of land, biological assets, expected yields, confirmed offtake and projected cash flows rather than relying predominantly on conventional fixed collateral. The proposed bank would also place greater emphasis on demand. Instead of asking only what collateral a producer owns, financing decisions could also consider who will buy the output. Credible offtake arrangements involving FMCGs, processors, distributors, supermarkets and exporters could become part of the assessment of a project’s ability to generate cash and repay financing. The approach effectively moves industrial financing from “finance, produce and search for a market” towards “identify demand, secure offtake, produce and finance.” This could also support Ghana’s import-substitution strategy. Products currently imported but capable of being produced competitively in Ghana could be identified, with financing directed across the raw-material, processing, manufacturing and distribution chain required to replace those imports. Competitive industries could subsequently be supported into AfCFTA and international markets, converting import substitution into export earnings and additional foreign-exchange generation. Digital payments could further strengthen the model. Subject to regulatory and data-protection requirements, verified transactions across farmers, suppliers, manufacturers, distributors and retailers could provide lenders with greater visibility into actual turnover and support increased use of cash-flow-based financing. The proposal has particular relevance to the 24-Hour Economy. A factory cannot simply introduce another production shift without additional raw materials. More raw materials require agricultural investment; higher production requires working capital; increased output requires logistics and warehousing; and ultimately the additional goods require domestic or export markets. A 24-hour factory therefore requires a 24-hour value chain—and that value chain requires appropriately structured finance. The proposal must, however, still demonstrate that it can be converted into a financially viable and properly regulated institution. Proponents are expected to engage government and the Bank of Ghana on feasibility, licensing, capitalization, ownership, governance and the appropriate prudential framework. If Ghana wants to grow what it processes, process more of what it grows, substitute imports and expand exports, financing cannot stop at the factory gate. It must run through the entire value chain—from the raw material to the final consumer.

  The Ghana Olympic Committee (GOC) and Commonwealth Games Association (CGA) Ghana have entered into a strategic partnership with GCB Bank, Ghana’s number one bank,...

  The Monetary Policy Committee (MPC) of the Bank of Ghana has maintained the country's monetary policy rate, citing resilient domestic economic performance and the...

  In a significant move to expand opportunities for Ghana’s Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs), the Ghana Enterprises Agency (GEA), led by its Chief...